Le Rapport d'analyse complet du dashboard C.MALONG n'est pas un module unique : c'est un empilement de onze blocs, chacun construit pour répondre à une question différente sur la séance en cours. Certains lisent le prix, d'autres le contexte macro, d'autres encore la structure interne du marché. Ce guide détaille, module par module, ce que chacun mesure réellement, à quoi il sert concrètement en trading, et un exemple chiffré pour chacun.

Indicateurs clés

C'est le tableau de bord d'entrée : Score de confiance, Signal (BUY/HOLD/SELL), État (favorable, neutre, risque élevé), Tendance (haussière, baissière, neutre par rapport à la moyenne mobile 20), VIX, DXY, taux 10 ans, Prix Suivi, RSI (14), Volatilité sur 20 périodes, drawdown depuis le plus haut de session, et le nombre d'observations enregistrées. Son utilité : vérifier en quelques secondes si les signaux se confirment entre eux avant d'ouvrir le graphique principal. Un Score à 68 avec une tendance haussière et un RSI à 61 raconte une hausse encore saine ; le même Score à 68 avec un RSI à 82 raconte une hausse à bout de souffle -- deux lectures de risque très différentes derrière un score identique.

Graphiques de comparaison

Six graphiques à double axe superposent Prix Suivi et VIX, Prix et DXY, Score et Prix, VIX et DXY, Prix et taux 10 ans, Prix et pétrole. L'intérêt n'est pas dans un seul graphique mais dans la comparaison visuelle : repérer un décrochage entre deux séries qui, normalement, évoluent ensemble. Exemple concret : le NQ inscrit de nouveaux plus hauts sur la séance pendant que le VIX, sur le même graphique, remonte légèrement au lieu de se détendre -- un signe précoce de couverture qui s'accumule sous une hausse qui paraît pourtant saine en surface.

Basis Engine — Futures vs Cash

Ce module mesure l'écart entre le contrat à terme suivi et l'indice cash de référence -- coût de portage, dividendes attendus, taux d'intérêt, pas un retard de données. Il ne s'applique qu'au NQ et au S&P 500 (l'Or suit déjà le spot comme référence principale, et le Bitcoin n'a pas de spot distinct suivi en continu). Le Z-Score compare l'écart actuel à sa propre moyenne récente : au-delà de ±1 il est classé "Élargi", au-delà de ±2 "Élargi (extrême)". Exemple : un basis à +18,4 points contre une moyenne récente de +9,2 points donne un Z-Score de +2,3 -- le futures se traite avec une prime nettement plus large que d'habitude par rapport au cash, une donnée à connaître avant de supposer que le mouvement du contrat reflète uniquement l'indice sous-jacent.

Multi-timeframe — Prix Suivi

Des bougies synthétiques reconstruites en regroupant les observations enregistrées (environ toutes les 15 secondes) par blocs de 5, 15, 30 ou 60 minutes -- pas de vraies bougies TradingView, et volontairement limité à ces quatre échelles (la profondeur d'historique disponible ne permet pas des bougies 4h ou 1D honnêtes). L'utilité : confirmer, sans quitter le rapport, si un mouvement vu en 5 minutes tient encore une fois zoomé en 1 heure. Exemple : une bougie 5 minutes affiche un retournement marqué, mais la même fenêtre en bougie 1 heure ne montre qu'une mèche mineure au sein d'une tendance haussière plus large -- de quoi ne pas sur-réagir à un seul print de 5 minutes.

Zones de densité — Prix Suivi

Ce module ne reflète pas le carnet d'ordres (donnée de niveau 2 qui nécessiterait un flux broker jamais branché sur ce dashboard) : il mesure le temps passé par le prix à chaque niveau parmi 24 tranches de l'historique de la séance, une logique proche du Market Profile. Les trois zones où le prix est revenu le plus souvent sont surlignées, et un contour vert marque la tranche du prix actuel. Exemple : sur une séance donnée, le prix a passé le plus de temps cumulé entre 24 850 et 24 880 sur le NQ ; si le prix revient plus tard vers 24 860, cette zone devient un repère technique à surveiller pour une réaction, construit sur ce qui s'est réellement passé aujourd'hui plutôt que sur un niveau arbitraire.

Breadth vs Force Étrangère

Deux mesures de respiration de marché sur des périmètres différents -- le panier de titres représentatifs de l'actif suivi pour le Breadth, sept grands indices non américains pour la Force Étrangère (voir l'article dédié : Breadth vs Force Étrangère, ne pas les confondre). Le rapport les affiche ensemble avec un verdict basé sur leur direction respective et leur corrélation historique. Exemple : un Breadth en hausse de 4 points sur les dix dernières observations pendant que la Force Étrangère recule de 6 points déclenche un verdict "Divergence" -- l'amélioration interne du marché américain se produit malgré un appétit pour le risque qui se dégrade à l'étranger, un signal à pondérer différemment d'un mouvement porté par les deux à la fois.

Vue composite

Prix Suivi, VIX, DXY, Score de confiance, pétrole et taux 10 ans sont ici normalisés en variation en pourcentage depuis le début de la séance, pour pouvoir les comparer sur un seul axe malgré des unités totalement différentes. L'intérêt : voir immédiatement laquelle des six variables mène réellement le mouvement du jour. Exemple : à 11h00 heure de New York, le prix n'a bougé que de +0,8% depuis l'ouverture, mais le VIX affiche déjà +12% sur la même base -- un décalage visible qui trahit une tonalité de couverture en train de se construire sous un repli de prix encore modeste.

Matrice de corrélation

Le même calcul de corrélation de Pearson que celui détaillé dans l'article dédié à la matrice de corrélation, mais ici recalculé sur l'historique complet de la séance en cours plutôt qu'un instantané. Son utilité pratique : vérifier si les relations "de manuel" (VIX inversement corrélé au prix, DXY inversement corrélé à l'Or) tiennent réellement aujourd'hui, puisque ces relations peuvent temporairement se rompre. Exemple : si la corrélation entre Prix Suivi et VIX affiche +0,15 au lieu d'une valeur négative marquée habituelle, c'est le signal que le mouvement de prix du jour n'est probablement pas piloté par le mécanisme volatilité-peur classique -- utile à savoir avant de s'appuyer dessus.

Synthèse

Trois répartitions -- par Signal, par État, par Tendance -- qui quantifient le caractère réel de la séance : quel pourcentage du temps a été passé en BUY, HOLD ou SELL, en favorable, neutre ou risque élevé. Exemple : une répartition de 12% BUY, 76% HOLD et 12% SELL décrit une séance qui a essentiellement évolué en range toute la journée -- un signal BUY qui apparaît en toute fin de séance dans ce contexte mérite plus de scepticisme que le même signal sur une séance qui aurait affiché 60% de BUY depuis l'ouverture.

Analyse temporelle — par heure

Un score moyen (et, dans le rapport téléchargeable, prix moyen, variation moyenne et VIX moyen) par heure de la journée, calculé sur ce qui s'est réellement passé pendant cette séance précise -- pas une moyenne historique sur plusieurs mois. L'utilité : vérifier si les créneaux habituellement actifs (ouverture US, clôture de Londres) ont effectivement livré du mouvement aujourd'hui, ou si l'activité s'est déplacée ailleurs. Exemple : un creux marqué du score moyen à 14h heure de New York, une heure d'ordinaire calme, signale une séance à la forme atypique -- une donnée à intégrer dans le dimensionnement du risque pour les heures restantes.

Niveaux clés (instantané au moment de l'export)

Un tableau des résistances et supports hebdomadaires et journaliers par instrument, avec le nombre de fois où chaque niveau a déjà été retesté et le prix actuel. Ce compteur de retests change la lecture d'un simple support/résistance : un niveau déjà testé quatre fois est statistiquement plus fragile qu'un niveau frais, jamais retesté. Exemple : si la résistance journalière du NQ affiche déjà trois retests au moment de l'export, un trader qui surveille une cassure au-dessus de ce niveau a plus de raisons de s'attendre à ce qu'il cède lors du prochain test, comparé à un niveau encore vierge.

Comment lire ces onze modules ensemble

Aucun de ces modules n'est conçu pour être lu seul. La force du rapport tient dans le croisement : un Signal BUY (Indicateurs clés) confirmé par une Vue composite où le prix mène réellement le mouvement, sur une zone de densité déjà identifiée comme support, avec un Breadth aligné à la Force Étrangère et une Synthèse qui montre une séance déjà orientée dans ce sens -- c'est un tableau cohérent. Le même Signal BUY isolé, contredit par une divergence Breadth/Force Étrangère et une Matrice de corrélation qui s'écarte de ses relations habituelles, mérite d'être traité avec prudence plutôt que suivi tel quel.

Les limites à connaître avant de s'y fier

Tous ces modules s'appuient sur l'historique accumulé dans le navigateur pendant la séance en cours -- perdu à la fermeture de l'onglet, comme le reste du dashboard, et jamais un historique permanent sur plusieurs jours. Les Zones de densité et le Basis Engine ne remplacent ni un carnet d'ordres réel ni une donnée de basis futures officielle -- ce sont des approximations construites à partir de ce que le dashboard observe. Comme pour tous les modules du dashboard, ce rapport est un outil de lecture du marché, jamais un signal validé garanti ni un conseil en investissement.

Accéder à ces onze modules

Le Rapport d'analyse complet, avec ses onze modules, est disponible directement sur le dashboard C.MALONG, en version intégrée repliable et en version HTML téléchargeable pour archivage. Retrouve l'ensemble de nos articles pédagogiques pour approfondir chaque brique du dashboard.